— Насколько выгодна перепродажа участков?
— Золотое время с точки зрения вложения было в 2001-2002 годах. Сейчас я назвал бы время серебряным, когда нужно задумываться, что покупать и зачем. Земля действительно является товаром номер один, приносящим значительный доход, хотя, как и у любого продукта, у нее есть свои недостатки.

При спекуляциях всегда существуют риски. По большому счету передать «квача» можно только людям, знающим, что они будут делать с этим участком как конечные потребители. Инвестор четко знает ответ на этот вопрос. Вы можете попасть в ситуацию, когда купили у спекулянта, который тоже приобрел землю у перекупщика. И как только эстафета закончится, возникнет проблема: «А спекулировать ли дальше?» То есть будет такая же ситуация, как сейчас на рынке квартир.

Спрос на рынке земли создает конечный потребитель, поэтому необходимо понимать, о каких участках идет речь, обращать внимание на их целевое назначение. На участки для строительства индивидуальных домов, будь то Киев или область, спрос очень высокий. Если покупатель находит то, что ему нравится, то заплатит любые деньги. Сейчас на рынке главным является продавец — он контролирует ситуацию и диктует условия.

— Говорят, что очень выгодно купить участок, построить дом, а потом продать.

— Такая схема потихоньку отмирает. Подобных предложен... Читати далі »

Срочный депозит может быть изъят только по истечении определенного срока или после предварительного уведомления, и поэтому ставка по нему выше, чем по депозиту до востребования. Обычно досрочное расторжение депозита приводит к потере значительной части начисленных процентов по вкладу. Депозиты до востребования (бессрочные и сберегательные вклады), как правило, возвращаются по первому требованию клиента. Обычно проценты по депозитам до востребования значительно ниже процентов, которые начисляются на срочные депозиты. Однако вклад до востребования удобен тем, что можно без проблем управлять остатком на счете, снимать или пополнять средства по мере необходимости. Срочный депозит в этом отношении менее удобен, но имеет выше ставку доходности. И при этом проблему гибкости управления средствами можно решить путем открытия кредитной линии под залог депозитного вклада. Несмотря на то, что разница в ставке между кредитом и депозитом приводит к некоторому снижению доходности по депозиту, она все равно остается выше при такой схеме, чем по депозиту до востребования, и уж тем более выше, чем при досрочном расторжении срочного депозита.

Д... Читати далі »

Реальный курс гривны за доллар - 4,8 грн, нет, 4,5 грн - еще месяц-два назад экономисты соревновались в подобных прогнозах. В октябре даже такой консервативный человек, как председатель Нацбанка Владимир Стельмах признал, что гривна недооценена и ее реальный курс может составить не 5,05, как сейчас, а 4,9 грн за доллар. На самом деле, будущее национальной валюты может быть совсем другим - она может обесцениться до 6 грн за доллар. Всему виной растущий импорт. Украине нужно все больше долларов для увеличивающихся закупок зарубежных автомобилей, компьютеров, оборудования, а также нефти и газа. Если в 2006 г. мы закупили за рубежом товаров на $2,9 млрд. больше, чем продали, то в этом году закупим уже на $5,6 млрд. больше. Такая тенденция называется ростом отрицательного сальдо торгового баланса национальной экономики. Валюты не хватает, поэтому она будет дорожать, а гривна - дешеветь.

До сих пор курс гривны был стабильным, потому что в Украину заходило много валюты - кредиты, которые все больше и больше берут украинские банки и компании, иностранные вложения и деньги "заробитчан". Вместе они обеспечивали такой избыток предложения валюты, что банкиры все уверен... Читати далі »

Агентство Standard&Poor’s знайшло в Україні три великих показники, що рано або пізно можуть призвести до величезних проблем. Це інфляція, кредитний бум і падіння виробництва. Цього року, за оцінками директора напрямку Суверенні рейтинги агентства S&P Френка Гілла, інфляція становитиме 13% - це вдвічі більше, ніж обіцяє уряд Віктора Януковича. Національний банк України (НБУ), за визначеннями його голови Володимира Стельмаха, склав такий же прогноз. Це вже дуже багато, але буде ще більше.

У прогнозах S&P на 2008 рік зазначений показник інфляції 16%, а на 2009 рік - 17%. Тобто за найближчі два роки ціни в нашій країні виростуть у півтора рази. Настільки ж вони збільшилися за минулі чотири роки.

Основна причина інфляції - різке збагачення населення країни. Наскільки збільшилися зарплати "у конвертах", кожен може здогадуватися за розповідями друзів. Але офіційні дані не менш красномовні. За минулі три роки "білі" доходи виросли в 2,5 рази, а з початку цього року - ще на чверть.

Цей процес почався ще в 2004 році, коли уряд Януковича в переддень виборів Президента розщедрився на колосальні надбавки до пенсій. Слідом за ним Юлія Тимошенко величезними темпами збільшила зарплати бюджетникам, допомоги і субсидії. Продовжили це робити уряд Юрія Єханурова і повернувся до влади Янукович.

За прогнозами S&P, які ... Читати далі »

Есть люди, которые с трудом сводят концы с концами и время от времени «стреляют» немного денег, чтобы дотянуть до получки. Есть люди, которые всего несколько лет назад были богаты, а сейчас не могут понять, куда же девались их деньги. И миллионер, и бедняк очень быстро теряют все свои сбережения, если тратят больше, чем к ним приходит. Проблема не в том, сколько у вас денег. Проблема в том, умеете ли вы ими управлять?

Если вы не умеете ими управлять. То…

«...в таком случае вы плохо кончите, молодой человек, - настоятельно сказал Остап. – Финансовая пропасть – самая глубокая из всех пропастей, в нее можно падать всю жизнь» Илья Ильф, Евгений Петров «Золотой Теленок».

Чтобы не погружаться в финансовую пропасть, деньги необходимо считать. Это единственный способ управлять финансовым потоком. Богатые люди считают свои деньги. Как-то во Владивостоке мне довелось познакомиться и пообщаться с одной состоятельной женщиной. В ходе беседы я заметил, что она все свои расходы и доходы учитывает, и поинтересовался, откуда у нее эта привычка? В свое время она читала интервью в газете с Михаилом Сергеевичем Горбачевым, где он рассказывал о своей жене Раисе. Она была удивлена одним фактом из жизни Раисы Горбачевой. Оказывается, Раиса Горбачева всегда хранила чеки всех покупок и вела статью расходов и доходов, чтобы можно было наглядно продемонстрировать всем, что они прекрас... Читати далі »

Сразу после вступления евро в обращение курс доллара по отношению к евро составлял $1,16 к 1. Это занижало истинную стоимость доллара приблизительно на 10% относительно его паритета покупательной способности. Первое время курс доллара начал расти, но с 2002 года он по большей части устойчиво понижался. И с каждым днем доллар, похоже, падает все ниже и ниже по отношению к евро.

Перед лицом продолжающегося падения доллара создается впечатление, что политики находятся в состоянии оцепенения. Существует множество причин для бездействия, но сложно избежать впечатления, что они связаны с имеющим сегодня место академическим теоретизированием на тему валютных курсов.

Попросту говоря, экономисты считают, что либо ничего делать не надо, либо ничего сделать невозможно. Их так называемые 'модели рациональных ожиданий' говорят о том, что валютные курсы не должны отклоняться от паритета в течение продолжительного периода времени. Полагая, что они нашли способ моделирования образа мышления валютных трейдеров, они не видят необходимости для вмешательства потому, что за исключением временных отклонений, рынки всегда правильно устанавливают курс валют.

Однако сто... Читати далі »

Взять кредит не напасть, лишь бы с кредитом не пропасть. Перефразированная народная мудрость наглядно отражает сущность отечественного кредитования. Займы дают почти все банки, и у каждого из них в портфеле по несколько десятков кредитных предложений. Сориентироваться в таком разнообразии и сделать правильный выбор очень трудно. Но главная загвоздка состоит в том, что банкиры декларируют только некую базовую процентную ставку, которая абсолютно не отражает реальное удорожание кредита. И только при заключении договора начинает всплывать, что, кроме нее, банк взимает еще целую кучу дополнительных платежей, о которых он скромно умалчивает. А если и не умалчивает, то обычный человек все равно не в состоянии с ходу оценить, сколько ему придется переплатить.

В итоге обещанная процентная ставка возрастает в два, а то и три раза. К примеру, начальные цифры по потребительским кредитам заявляются в пределах 12—36%, а иногда и вовсе 0,0001% годовых, словом, почти даром. Однако после накрутки всех внутренних комиссий и платежей ставка выйдет уже в среднем 58%. В договорах ипотеки скрытое удорожание составляет обычно 2—5%, но с учетом больших сумм по этим кредитам и переплата будет соответствующей.

САМ СЕБЕ ЭКСПЕРТ.

Такой подход банков-кредиторов вызы... Читати далі »

В нашем случае «ложка дегтя в бочке меда» может стать довольно большой. Дело в том, дорогие читатели, что я пытаюсь показать вам предмет обсуждения со всех сторон, и даже с таких, о которых обычно умалчивают.

Но сначала о псевдоминусах. Многие считают самым главным минусом паевых инвестиционных фондов отсутствие обязательств со стороны управляющей компании перед инвесторами по вопросу возврата средств (как минимум) в таком же объеме, как и в момент покупки. То есть управляющие компании не гарантируют рост стоимости пая. Встав на защиту управленцев, я хочу сказать, что, во-первых, инвестору не нужно искать гарантий роста в мире инвестиций: как вам никто не может гарантировать, что наступит завтрашний день, точно так же никто не способен предугадать поведение рынка. Во-вторых, я считаю любой спад рынка возможностью купить еще больше хороших бумаг по бросовым ценам, конечно, если мы говорим о рынке фондов акций, где инвестору вообще трудно быть пессимистом. Метод, на основе которого выстроена моя инвестиционная стратегия, позволяет получать доход даже в тех ситуациях, когда рынок по итогам периода закрывается с минусом. Но об этом позже, а теперь пристегните ремни.

Хоть стой, хоть падай
Большинство управляющих паевых инвестиционных фондов из года в год проигрывают средним показателям рынка! Нонсенс, но это факт! Только за пр... Читати далі »

Контроль со стороны государства
В разделе об управляющих компаниях мы уже видели, какую роль на себя взяло государство в контроле за созданием и работой паевых инвестиционных фондов. В первую очередь это связано с тем, что все нормативные акты составлялись на рубеже 1995 и 1996 годов, в отличие от всех остальных финансовых и инвестиционных структур, для которых база нормативных документов создавалась во время «законодательного вакуума» с 1991 по 1994 год. Если мы говорим о нормативных документах, то одним словом – это правила, на основе которых и ведется управление компанией и в конечном итоге фонда. Так вот, эти правила не противоречат друг другу, а естественным образом продолжают друг друга, что так редко можно встретить в нормативных документах сегодня.

Во-вторых, во время лицензирования, после которого можно создавать управляющую компанию, принципиальным вопросом является уровень знаний и опыт работы в подобных финансовых структурах. Только пройдя тестирование, управляющий может получить лицензию ФСФР. ... Читати далі »

Посетители Интернета, казалось бы, относятся к наиболее эрудированной, просвещенной и трезвомыслящей части общества. Почему же тогда мошенничество прекрасно чувствует себя в виртуальном мире? Почему процветают аферы, избегнуть которые можно всего лишь очередной раз вспомнив поговорку о бесплатном сыре?..

С распространением WebMoney мошенники с радостью начали осваивать это непаханное поле новых возможностей. Вначале это был просто жалостливый спам с настоятельной просьбой не дать умереть от голода какой-нибудь «слепой безногой девочке, страдающей раком крови мозга». Перед совершением пожертвования могу порекомендовать поинтересоваться расценками на рассылку спама на миллион – другой адресов. Впрочем, собственно к WebMoney подобные аферы не имели большого отношения – это было всего лишь средством.

Однако спрос рождает предложение. Сегодня за несколько секунд в Сети можно с легкостью обнаружить не меньше нескольких десятков разнообразных «взломщиков WebMoney», рассчитанных на пользователей разной степени алчности и наивности. Они размножаются быстрее, чем хостеры успевают удалять их сайты. Общими чертами подобных сайтов являются убогий дизайн (в стиле «розовы... Читати далі »

Есть много различных типов инвестиций, которые можно было бы рассматривать в качестве альтернативных, по причине того, что они не вписываются в общепринятые категории инвестиций. Офшорные инвестиции – одна из главных форм альтернативных инвестиций, но что подразумевают под термином «офшор» может меняться в зависимости от страны проживания или пребывания инвестора. Многие люди, когда слышат слово «офшор», будут автоматически думать о Карибском море, или о Швейцарии, но фактически, множество. Например, прекрасные инвестиционные возможности открываются для гражданина Великобритании на Нормандских островах, тогда как для резидента Нормандских островов инвестиционным раем могут стать Каймановы острова, а для островитянина с Кайманов Нидерландские Антильские острова. И так далее …

Важной характерной чертой альтернативных инвестиционных фондов является также то, что успех их деятельности зависит от... Читати далі »

Едва ли кто-то станет оспаривать, что наша система пенсионного обеспечения, мягко говоря, далека от совершенства, и пенсионная реформа, стартовавшая в 2004 г., практически не работает. Точнее, "пробуксовывает": благие намерения государства остались на уровне протокола о намерениях. Давайте разберемся, почему так происходит и как можно исправить положение?

Реформа поэтапно

Надо отметить, что задумка по созданию трехуровневой пенсионной системы (это не украинское ноу-хау, но почему бы и не позаимствовать позитивный опыт?) была удачной. Реформа должна проходить в три этапа.

Первый уровень – солидарная система, выплата пенсий и предоставление социальных услуг осуществляется за счет средств Пенсионного фонда Украины. Другими словами, сколько-то денег ПФ собрал, а потом выплатил всем, кому положены пенсии (что-то сродни уравниловке коммунистических идеалистов).

Второй уровень – накопительная система государственного пенсионного страхования. Суть в том, что часть обязательных взносов в пенсионную систему будет накапливаться в едином накопительном фонде. Эти средства будут инвестироваться в экономику страны, деньги будут работать, создавать прибыль, защищаясь от инфляции. А при выходе на пенсию каждого конкретного гражданина будет рассматриваться его индивидуальный накопительный пенсионный сч... Читати далі »

Собрав информационные материалы и изучив предложения КУА, я выделил следующие критерии, которые, по моему мнению, следует учесть при выборе инвестиционного фонда.

Опыт работы компании
Конечно же, чем больше опыт работы компании на фондовом рынке – тем лучше. Так, например, «наиболее старой» украинской КУА исполнилось уже более 15 лет (КИНТО), в то время как новички недавно отпраздновали первый год своей деятельности («Дельта-Капитал»). Не стоит забывать и об иностранных компаниях, которые пока не могут похвастаться многолетним присутствием на отечественном рынке (Parex – 2005, Foyil Securities - 2000), но в тоже время имеют значительный опыт на заграничных рынках.

Доходность действующих фондов компании
История доходности инвестиционных фондов, которая показывает, ск... Читати далі »

Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что рядовому обывателю порой становится трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив. Тем не менее, основными направлениями инвестирования могут стать:

Вложение денег в банк;
Самостоятельное инвестирование на рынке ценных бумаг:
Вложить деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

У всех этих направлений инвестирования есть свои преимущества и недостатки, которые представлены в таблице:

Итак, по порядку.

Самое простое, что может сделать инвестор, это вложить деньги в банк. В этом случае все очевидно. Инвестор открывает счет, на который перечисляет свои средства. Дальше на его вклад начисляются проценты. Налог от полученного в банке дохода не взимается. Что касается рисков, то они минимальны, особенно если диверсифицировать свои вложения. Так как риск вложений в банк невысок, то и доходность тоже большой не будет: примерно 9-10% годовых в валюте, 14-16 в гривне. Таким образом, при существующих темпах инфляции банко... Читати далі »

Интересные мысли на сей счет высказал недавно в своей рассылке Сергей Спирин; я публикую их в сегодняшнем выпуске своей рассылки.

Про инфляцию
автор: Сергей Спирин

Последние события, происходящие на мировых рынках, свидетельствуют о том, что спрогнозированный мною сценарий реализуется полным ходом. Стремительный взлет цен на нефть, золото, цветные металлы, да и вообще на все подряд, официальный прогноз потребительской инфляции в России за 2007 г. на уровне 11% годовых (притом, что реальная инфляция даже для среднего класса оказывается существенно выше официальных цифр), существенный рост инфляции в сопредельных государствах - все это свидетельствует о том, что инфляционная спираль начинает раскручиваться в общемировом масштабе.

В сложившейся ситуации обычное сбережение денег в наличной или безналичной форме (под матрасом, на банковских счетах и т.п.) или вложение их в низкодоходные инструменты (банковские депозиты, пенсионные фонды, накопительное страхование и т.п.) означает быструю потерю большей части этих сбережений.

Есть два выхода:

Быстро тратить заработанное, не создавая резервов "на черный день" и не накапливая средства для бу... Читати далі »

Полагаю, многим из нас мешают на пути к успеху образ мыслей и/или принятые ограничения. Однако Вселенная изобильна во всем, и нет необходимости ограничивать себя в своих желаниях и устремлениях; заказывайте во Вселенском каталоге все то, что Вам хотелось бы получить в своей жизни! Эта касается денег, здоровья, отношений и прочих сфер нашей жизни.

Задумайтесь:

Все, что происходит в вашей жизни – притягиваете Вы сами. И притягиваете с помощью мыслей и образов в Вашем уме, посредством того, что Вы думаете. Чем бы ни было наполнено Ваше сознание – именно это Вы к себе и притягиваете.

Мы обладаем способностью удерживать в уме мысли о желаемом, делая это с абсолютной ясностью. Тем самым мы запускаем механизм одного из величайших законов природы – закона притяжения. Вы становитесь тем, о чем больше всего думаете. О том, о чем вы больше всего думаете – то Вы к себе и притягиваете.

Это не мои слова. Я выписал наиболее понравившиеся мне моменты фильма "Секрет", и хочу этим небольшим конспектом поделиться с Вами в этом выпуске рассылки.

Е... Читати далі »

«Кредит: оптимизм, дошедший до абсурда».

(Пшекруй)

Отныне банки обязаны предоставлять заемщикам полную информацию о реальной стоимости кредитов. НБУ строго предупредил возможных нарушителей «Постановления о жестких санкциях».

Жить стало интересней, жить стало веселей. И это — истинная правда. Мы все еще сетуем на ползучую змею-инфляцию, рост тарифов ЖКХ, уравниловку размеров пенсий... На что только не жалуемся... По инерции. На самом деле, осмелюсь утверждать — за последние 3 года тенденция роста благосостояния среднего украинца стала устойчивой. Растет ВВП, а с ним зарплаты, пенсии, пособия. Вовсю работает объективный регулятор — Господин Рынок. Надеюсь, читатель согласится с тем, что на любом его сегменте, практически, отсутствует дефицит товаров, работ, услуг.

Другое дело, извечная со времен Адама и Евы категория: дефицит платежных средств. Действительно, он — актуальная тема для населения, вполне научившегося получать более качественные товары и услуги за меньшую плату. В условиях жесткой конкуренции субъекты рыночных отношений с завидным упорством сражаются за Покупателя. Они снижают цены, тарифы, процентные ставки. Вводят дисконты и бонусы, устраивают распродажи. Организуют разовые рекламные акции и полномасштабные кампании. Они расставляют потенциальному Покупателю такие «фишки-ловушки», что тот, как бы по мановению волшебной палочки, обретает статус Покупателя фактического.

Лю... Читати далі »